Overnamestrijd Lutosa ging tussen McCain en LambWeston

Het Amerikaanse Lamb Weston was lange tijd in de running voor de overname van de aardappeldivisie van PinguinLutosa, maar moest uiteindelijk de duimen leggen voor het Canadese McCain. Reden daarvoor waren de onduidelijke investeringsplannen van Lamb Weston. “We hebben verkocht aan het bedrijf dat de meeste tewerkstellingskansen bood”, zegt CEO Hein Deprez in De Standaard.

Begin september dit jaar startte een grote strijd om de aardappelvisie van PinguinLutosa. Het was het Canadese McCain dat enige tijd daarvoor PinguinLutosa had benaderd met het voorstel om de aardappeldivisie te kopen. Daarop kwamen ook Lamb Weston, onderdeel van het Amerikaanse ConaGra Foods, en het Nederlandse Farm Frites met overnamevoorstellen. Het ging blijkbaar om forse bedragen en de raad van bestuur van PinguinLutosa besloot de voorstellen nader te onderzoeken.

Hoewel PinguinLutosa op geen enkel moment de namen van de onderhandelende partijen bekend heeft gemaakt, weet De Standaard dat het een duel tussen McCain en Lamb Weston is geweest. Lamb Weston, dat zijn aardappeldivisie vanuit Nederland aanstuurt, kreeg van PinguinLutosa zelfs de kans om gedurende een bepaalde periode exclusief te onderhandelen over de overname. “Uiteindelijk verspeelde het zijn kansen om de deal definitief af te ronden omdat het geen garanties wilde geven inzake investeringen”, wist een bron te vertellen aan de krant.

Lutosa is immers een bedrijf met een zekere syndicale traditie. Toen de broers Luc en Guy Van den Broeke hun bedrijf in 2007 verkochten aan Pinguin voor 175 miljoen euro, speelde potentiële syndicale onrust ook al een rol. En ook nu gaf Hein Deprez, CEO van PinguinLutosa, toe dat de aardappeldivisie van het bedrijf verkocht is aan de partij die het meeste tewerkstellingsperspectieven bood.

Nadat Lamb Weston geen investeringsgaranties wilde geven, wellicht omdat het in Nederland al een vrij uitgebouwde aardappeldivisie heeft, ging PinguinLutosa opnieuw praten met de eerste bieder, McCain. Dat was bereid om het bedrijf tegen dezelfde voorwaarden als Lamb Weston over te nemen, maar wel met investeringsgaranties voor de sites in Leuze en Sint-Eloois-Vijve. McCain heeft immers de productiecapaciteit nodig, weet De Standaard.

Concreet wordt Lutosa overgenomen voor een bedrag van 225 miljoen euro. De Standaard noemt het een indrukwekkende prijs in vergelijking met de beurswaarde van PinguinLutosa. “Zeker als je in rekening brengt dat Lutosa de jongste jaren onder Pinguin niet echt aan waarde had gewonnen”, klinkt het. Voor Hein Deprez, de hoofdaandeelhouder van PinguinLutosa, zit er nog eens een stevige bonus in. Hij had destijds het vastgoed apart gekocht van de familie Van den Broeke en verhuurde het tegen een stevig rendement aan PinguinLutosa. Dat vastgoed zou hij nu met een mooie meerwaarde mee verkopen.