Drie kandidaten voor partnership met Vandemoortele

Er zijn nog drie partijen geïnteresseerd in een belang in de Gentse voedingsgroep Vandemoortele. Dat schrijft De Tijd. In de wandelgangen circuleren de namen van de Boël-holding Sofina, de investeringsmaatschappij GIMV en de Britse private-equitygroep 3i. Vandemoortele wil zijn kapitaal met ongeveer 100 miljoen euro verhogen. De operatie past in de overname van de Franse bakkerijgroep Panavi door het Gentse bedrijf.

De Gentse voedingsgroep Vandemoortele begon in september met een zoektocht naar ongeveer 100 miljoen euro verse middelen. Vandemoortele wil dat geld ophalen via het plaatsen van een minderheidsparticipatie aan een externe partner. Bank Degroof adviseert Vandemoortele bij die zoektocht. De voorkeur van de familiale voedingsgroep gaat uit naar een financiële partij. De familie Vandemoortele, die de Oost-Vlaamse groep volledig in handen heeft, verkoopt geen aandelen en zal de controle behouden.

Volgens De Tijd zijn er nog drie partijen in de running voor het nemen van die minderheidsparticipatie. Sofina, GIMV en 3i zijn op het dossier actief, stellen verschillende bronnen in de wandelgangen. De betrokken partijen willen geen commentaar kwijt. "Het proces gaat zijn gang en is vrij klassiek. Over het aantal kandidaten of hun identiteit geven we geen commentaar. Dat behoort tot de vertrouwelijkheid van het dossier", zegt Dirk Durez, de secretaris- generaal van Vandemoortele.

De kapitaalverhoging van Vandemoortele moet gezien worden in de context van de overname van Panavi, de Franse marktleider in diepvriesbakkerijproducten, eerder dit jaar. Ze maakt deel uit van het financieringsplan dat toen voor de overname vastgelegd werd. De Oost-Vlaamse familiale groep telde naar verluidt ongeveer 300 miljoen euro neer voor Panavi en financiert de transactie via bankleningen.

Bestuursvoorzitter Jean Vandemoortele zinspeelde bij de aankondiging van de Panavi-transactie al op de mogelijke intrede van een externe partner in het kapitaal. "Er zijn tal van mogelijkheden. We kunnen ons kapitaal ook altijd openstellen als zich een opportuniteit voordoet. Dat is voor ons nooit een taboe geweest", verklaarde hij toen.

Vandemoortele had eind 2007 een kapitaal van 286,5 miljoen euro en reserves van 86,17 miljoen. Het eigen vermogen bedroeg toen dus 372,67 miljoen euro. De groep boekte vorig jaar een omzet van 972,2 miljoen euro en een operationele kasstroom van bijna 80 miljoen. De nettowinst bedroeg 27 miljoen euro. Vandemoortele concentreert zich op drie activiteiten: Soy Foods met de bekende merken Alpro Soya en Provamel, Bakery met diepvriesbakkerijproducten en Lipids met margarines en verpakte vetten.(KS)